上周净卖出额创年内新高，外资连续五日减持，逆势加仓这一板块

上周北上资金周度净卖出255.81亿元，数额创年内新高；其中沪股通净卖出108.19亿元，深股通净卖出147.62亿元。

(资料图片仅供参考)

从单日的表现来看，上周五外资单日减持额达123.38亿元，这也是年内首次单日减持数额超百亿。

新闻方面，上周五MSCI公布了其所有指数的2023年8月季度指数审议结果，其中也包括MSCI中国指数，新增29只成分股、同时剔除19只。本次MSCI季度指数调整将于8月31日收盘后正式生效。

中金公司分析称，根据指数调整的历史经验来看，被动型资金为了尽可能的减少对于指数的追踪误差，通常会选在最后一天也就是8月31日调仓，因此往往会看到权重变动较大个股成交的“异常”放大，特别是在尾盘。

不过需要注意的是，虽然被动资金在调整正式实施日“必须”按照权重变化进行调仓，但这一期间的股价实际变动却未必与权重调整方向一致，反而会更多受到提前套利资金与被动资金之间强弱对比影响，此前也不乏新纳入或权重增加个股在调整实施日股价下跌的情形。

非银金融板块获增持超40亿

从行业的角度来看，上周北上资金对申万行业的加减仓比例约为1:5，在加仓的行业中，对非银金融增持41.7亿元，数额明显领先于其它板块。

相对的，电子则遭外资减持41.44亿元位居首位，位居其次的银行也被净卖出30.47亿元，食品饮料、传媒、电力设备均外资减持的重灾区，净卖出额皆位于20亿元上方。

具体来看，在非银金融行业中，外资增持金额居前的多为券商股，消息面上，上周沪深交易所公布优化交易制度系列举措，其中包括研究允许沪市主板、深市上市股票、基金等证券申报数量调整为100股起、以1股为单位递增。

对此，方正证券分析称，当下券商板块不再频繁再融资、A股IPO搁置、行业ROE中枢提升&行业集中度提升有了前提，此次系列举措切实激发市场活力，与“活跃资本市场”表述一脉相承，后续资本市场交易端、投融资改革有望加速推出，看好政策驱动下券商板块行情持续性。

钢铁板块上周也获外资小幅增持约3亿，从价格上看，上周螺纹钢等主要钢材价格淡季趋弱下行，短期供库双增，整体基本面支撑较弱。

但东吴证券表示，对比来看，虽受淡季影响库存有所增加，但涨幅不高，位于近 5 年同时点底部，若未来限产政策落地叠加制造业逐步复苏需求得到改善，行业盈利能力有望进一步修复。

加持创新药龙头超13亿元

从个股的角度来看，上周北上资金加仓金额位于10亿元上方的公司共计有2只，分别为药明康德和宁德时代。

具体来看，药明康德为创新药一体化龙头，也是少数全面端到端新药研发服务平台之一，公司股价周度逆势收涨超4%。

财信证券认为，近期用于治疗糖尿病、肥胖适应症的 GLP-1 类药物有望打开创新药销售天花板。从估值来看，在前期经历产品研发进展不及预期、临床试验结果不佳、海外专利诉讼、美联储加息超预期等因素影响下，创新药械公司股价出现大幅下跌，估值已处于偏低水平。

排行第二的宁德时代为锂电池龙头，催化方面，据工信部数据显示，上半年全国锂电池产量超过400GWh，同比增长超过43%，东吴证券表示，近期宁德时代配套特斯拉车型仍可获补贴。中国锂电产业链优势全球领先，电池龙头已通过与车企技术授权和管理服务方式进入美国市场，后续有望逐一突破，空间广阔。

长安汽车上周被外资加持4.67亿元，催化上看，公司上周发布7月产销快报，自主品牌新能源7月销量3.95万辆，同比增加68.89%。

高端瓷砖龙头龙头获增持逾2%

以增仓比例来看，上周北上资金对1只个股增持比例超2%，增持比例位于1%~2%之间的个股合计有10只，相比于前一周小幅萎缩。

具体来看，排名首位的公司是蒙娜丽莎，公司是装修装饰行业的高端陶瓷龙头之一，其背后主要催化来自于地产。

中金公司认为，房地产市场温度的回暖仍在一定程度上有赖于政治局会议积极表态后，各地在认房认贷等关键需求端支持政策上的落地节奏与力度。如能有效推进，或将在中短期维度上带动销售逐步有所好转。财通证券也提出，考虑到部分地产链企业过去两三年因需求和回款等问题陆续退出市场，剩下的前端设计和后端施工企业有望更加受益。

上周获北上+机构共同增持的个股合计有2只，分别为金刚光伏和太平洋，其中金刚光伏上周股价趋势性走弱，并于周五跌停，但周内北上对其净增持5233.23万元，机构也对其净买入706.22万元。

太平洋作为券商板块的前期牛股，上周股价高位宽幅震荡，北上净买入3365.19万元，机构也净增持2.42亿元。

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